Gerechtshof Arnhem-Leeuwarden, 11-03-2025, ECLI:NL:GHARL:2025:1439, 23/3028
Gerechtshof Arnhem-Leeuwarden, 11-03-2025, ECLI:NL:GHARL:2025:1439, 23/3028
Gegevens
- Instantie
- Gerechtshof Arnhem-Leeuwarden
- Datum uitspraak
- 11 maart 2025
- Datum publicatie
- 21 maart 2025
- Annotator
- Formele relaties
- Eerste aanleg: ECLI:NL:RBZWB:2019:3686, Bekrachtiging/bevestiging
- Zaaknummer
- 23/3028
- Relevante informatie
- Art. 15 Wet Vpb 1969, Art. 3.34 Wet IB 2001
Inhoudsindicatie
Uitspraak na verwijzing. VPB. Fiscale eenheid? Aan beschikking fiscale eenheid kan geen vertrouwen worden ontleend. Nieuw feit?
Uitspraak
locatie Arnhem
nummer BK-ARN 23/3028
uitspraakdatum: 11 maart 2025
Uitspraak van de vierde meervoudige belastingkamer
op het hoger beroep van
[belanghebbende] B.V. te [vestigingsplaats] (hierna: belanghebbende)
tegen de uitspraak van de rechtbank Zeeland-West Brabant (hierna: de Rechtbank) van 15 augustus 2019, nummer BRE 17/3109, ECLI:NL:RBZWB:2019:3686,
in het geding tussen belanghebbende en
de inspecteur van de Belastingdienst/Kantoor Eindhoven (hierna: de Inspecteur)
en
de Staat der Nederlanden (hierna: de Minister van Justitie en Veiligheid)
1 Ontstaan en loop van het geding
Aan belanghebbende is over het jaar 2010 een navorderingsaanslag in de vennootschapsbelasting (hierna: Vpb) opgelegd berekend naar een belastbaar bedrag van € 1.103.391. Bij gelijktijdige beschikking is aan belanghebbende een bedrag van € 81.800 aan heffingsrente berekend. Verder heeft de Inspecteur bij beschikking het eerder vastgestelde verlies herzien en vastgesteld op nihil.
De Inspecteur heeft bij uitspraken op bezwaar van 9 maart 2017 de navorderingsaanslag, de rentebeschikking en de verliesherzieningsbeschikking gehandhaafd.
Belanghebbende is tegen die uitspraken van de Inspecteur in beroep gekomen. De Rechtbank heeft het beroep ongegrond verklaard.
Belanghebbende heeft tegen de uitspraak van de Rechtbank hoger beroep ingesteld bij het gerechtshof ’s-Hertogenbosch. Het gerechtshof ’s Hertogenbosch heeft het hoger beroep van belanghebbende gegrond verklaard en, onder meer, de uitspraak van de Rechtbank, de navorderingsaanslag en de rentebeschikking vernietigd, het belastbaar bedrag voor het jaar 2010 vastgesteld op -/- € 2.049.111 en de Inspecteur opgedragen een verliesbeschikking vast te stellen met inachtneming van een belastbaar bedrag van -/- € 2.049.111.
De Staatssecretaris van Financiën (hierna: de Staatssecretaris) heeft tegen de uitspraak van het gerechtshof ’s Hertogenbosch beroep in cassatie ingesteld. De Hoge Raad heeft bij arrest van 1 december 2023, nummer 21/05174, ECLI:NL:HR:2023:1675 (hierna: het verwijzingsarrest), het cassatieberoep van de Staatssecretaris gegrond verklaard en het geding verwezen naar het gerechtshof Arnhem-Leeuwarden (hierna: het Hof) ter verdere behandeling en beslissing van de zaak met inachtneming van het verwijzingsarrest.
Belanghebbende heeft, daartoe door het Hof in de gelegenheid gesteld, naar aanleiding van het arrest een conclusie na verwijzing ingediend. De Inspecteur heeft, daartoe door het Hof in de gelegenheid gesteld, op het verwijzingsarrest en de inhoud van de conclusie na verwijzing van belanghebbende gereageerd.
Tot de stukken van het geding behoort voorts het van de Hoge Raad ontvangen dossier dat op deze zaak betrekking heeft.
Het onderzoek ter zitting van het Hof heeft plaatsgehad op 24 april 2024 te Arnhem. Namens belanghebbende zijn verschenen [naam1] en [naam2] , alsmede dr. F.P.J. Snel als gemachtigde van belanghebbende. Namens de Inspecteur zijn verschenen [naam3] , [naam4] en [naam5] . [naam2] heeft ter zitting een stuk genaamd “Mtrd” voorgedragen en ingebracht. Van de zitting is een proces-verbaal opgemaakt, dat bij deze uitspraak is gevoegd.
2 Vaststaande feiten
Belanghebbende is opgericht op 9 oktober 2006. De aandelen worden gehouden door [naam6] BV (50%) en [naam7] BV (50%). Enig aandeelhouder van [naam6] BV is [naam1] ( [naam1] ). Enig aandeelhouder van [naam7] BV is [naam2] ( [naam2] ). Belanghebbende drijft een groothandel in (wegen)bouwmaterialen. [naam6] BV vormt, als moedermaatschappij, een fiscale eenheid voor de Vpb met [naam25] BV.
Op 20 oktober 2010 hebben [naam8] GmbH (hierna: [naam8] ) en [naam9] (hierna: [naam9] ) een overeenkomst ondertekend waarbij [naam8] aan [naam9] tot en met 30 november 2010 het exclusieve recht heeft toegekend een investering in het schip [naam10] bij door [naam9] aangebrachte investeerders te plaatsen. Daarbij werd onder meer als volgt overeengekomen:
“Transaction
Reference is made to the draft term sheet to be entered into by and between [naam8] , [naam9] and the investors, for a description of the transaction.
The investors will each invest in the shipping project via newly incorporated Dutch companies (the "BVs"), which will in turn invest in a Dutch limited partnership (the "CV").
The investors will exit the transaction in 2011 or 2012 by selling the their BV’s to [naam11] U.A. (a new Dutch subsidiary of [naam9] ) (“ [naam11] ") pursuant to a put option granted by [naam11] .”
[naam8] behoort tot de [naam8] Group, een grote scheepvaartonderneming uit [plaats1] . [naam9] maakt onderdeel uit van de Londense adviesfirma [naam9] die de toegepaste structuur heeft bedacht, partijen bij elkaar heeft gebracht en de transactie heeft begeleid.
Op 22 oktober 2010 heeft belanghebbende een term sheet ondertekend, waarmee zij zich tot investering in het schip [naam10] (een 12.800 dwt (deadweight tons) olietanker; hierna: het schip) heeft verbonden. Dit zal plaatsvinden door middel van de op te richten vennootschap [naam12] B.V. (hierna: [naam12] ). In de term sheet zijn de belangrijkste voorwaarden van de voorgenomen transactie overeengekomen, zoals de hierna onder de feiten opgenomen organisatiestructuur, overeenkomsten – waaronder een aan belanghebbende toekomend recht de aandelen in [naam12] gedurende een bepaalde periode tegen een als ‘exit price’ gedefinieerde prijs te verkopen aan de mede-aandeelhouder, de aan [naam9] gelieerde ‘ [naam15] U.A., (aldaar aangeduid als “ [naam15] ”) –, wijze van investering, inbreng van kapitaal en mogelijkheden tot desinvestering door belanghebbende en de daarbij geldende voorwaarden. Een en ander is onder meer als volgt overeengekomen:
“Parties Investor and [naam15] shall enter into a Shareholder Agreement pursuant to which Investor shall, during the period stated below, be entitled, but not obliged, to sell and transfer its shares in [naam13] to [naam15] .
Exit Price Fair market value; which shall be determined as the net asset value of [naam13] (valuing the Vessel at the building cost (within 18 months from the delivery date) minus accumulated commercial depreciation expense and valuing the deferred tax liability of [naam13] at par value). The exit price shall not be lower than EUR 0.
Applicable Period 31 October 2010 up and to including 31 December 2012
Transfer The shares in [naam13] shall be transferred pursuant to a standard notarial deed of transfer. A notary of [naam14] shall prepare a pre-agreed form of notarial deed of transfer, including unconditional and irrevocable powers of attorney to execute such deed of transfer. Expenses and fees in this respect will be charged to and borne by [naam13] .”
Deze term sheet is, naast belanghebbende, ondertekend door [naam8] en [naam9] .
Op 5 november 2010 hebben belanghebbende, [naam12] BV (hierna: [naam12] ) - op dat moment als vennootschap in oprichting -, [naam8] , [naam15] UA (hierna: [naam15] ) en [naam16] UA (hierna: [naam16] ) een participation agreement gesloten. [naam16] is een aan de [naam8] Group gelieerde coöperatie. In de participation agreement zijn de in de term sheet overeengekomen voorwaarden nader vastgelegd. In de participation agreement is onder meer opgenomen:
“2 Participation
Subject to the terms and conditions of the Tax Sharing Agreement and subject to the terms and conditions of this Agreement and in reliance on the agreements, covenants, representations and warranties herein contained and made pursuant hereto and thereto, the Parties agree that ultimately on 5 November 2010 (the “Effective Date"), the events under Clauses 2.1.1 through 2.1.3 are to occur concurrently:
[naam16] shall as sole general partner and [naam12] , together with five (5) other Persons, shall as limited partner enter into the Partnership Agreement;
[belanghebbende] and [naam12] shall enter into the Tax Sharing Agreement; and
[naam12] shall make available to the Partnership the amount payable by it under clause 7.1 (a)(ii) of the Partnership Agreement;
following which the events under Clauses 2.1.4 through 2.1.7 are to occur subsequently (for the avoidance of doubt the events under Clauses 2.1.4 through 2.1.7 may occur after the Effective Date but shall occur ultimately on the Delivery Date):
the Seller and the Partnership shall together with the Yard and [naam17] enter into the Second Novation Agreement such that the Partnership will acquire the beneficial ownership of the Vessel with economic effect as per 5 November 2010; (…)”
(…)
9 Offer
[naam15] shall irrevocably (onherroepelijk) and unconditionally (onvoorwaardelijk) make an offer to [belanghebbende] to purchase and acquire all (but not part of) the shares in the capital of [naam12] held at any time by [belanghebbende] (the “Offer Shares”), at present representing 99.44% of the issued and outstanding capital of [naam12] , at the Offer Price (as defined hereinafter), such offer to be made (or deemed to have been made) by and on behalf of [naam15] on 1 April 2011, and from that date, such offer to be outstanding throughout the period up to and including 31 December 2012 (the "Offer Period”) (the "Offer”). The Offer shall lapse upon expiry of the Offer Period.
[belanghebbende] may accept the Offer at any time during the Offer Period by the service of a written notice thereto to [naam15] (the "Offer Notice”) stating the date of Completion (as defined hereinafter) which cannot be earlier than five (5) Business Days after serving the Offer Notice (the "Completion Date”).
The consideration payable by [naam15] to [belanghebbende] upon acceptance of the Offer for the transfer of the Offer Shares shall be an amount equal to fair market value (waarde in het economisch verkeer) of the Offer Shares as the same shall be determined as the net asset value of the Offer Shares (valuing the Vessel at the building costs (within 18 months of the Delivery Date) minus accumulated commercial depreciation expenses and valuing the deferred tax liability of [naam12] at par value), with a minimum of one Euro (EUR 1) (the "Offer Price”). “
Bij de participation agreement behoren, onder meer, de volgende appendices: een limited partnership agreement van 5 november 2010 (hierna: LPA), een tax sharing agreement van 5 november 2010 gesloten tussen belanghebbende en [naam12] i.o. (hierna: TSA) en een concept akte van verkoop van de aandelen in [naam12] door belanghebbende aan [naam15] .
In de LPA zijn [naam12] en vijf andere investeerders ( [naam18] , [naam19] , [naam20] en [naam21] ) als commanditair vennoot toegetreden tot CV MT [naam10] (hierna: de CV). Dit betreft een besloten CV. [naam12] heeft een participatie van 35% in de CV verkregen. De commanditaire vennoten hebben een bedrag van in totaal € 100 in de CV ingebracht. Daarnaast zijn afspraken gemaakt over aanvullende stortingen. De beherend vennoot van de CV is [naam16] . In de LPA is onder meer vermeld:
“5. The General Partner covenants and undertakes as follows:
(…)
(c) the Vessel will not be sold before 1 January 2013
(…)
The Partnership will be financed as follows:
( a) An initial capital contribution by the Limited Partners in the aggregate amount of EUR 100, of which
(…)
(ii) [naam12] B.V. shall contribute EUR 35;
(…)
( c) additional capital contributions to be made upon the first written request of the General Partner (it being understood that [naam12] B.V. shall only be obliged to give effect to such request if and when such obligation arises from the terms and conditions of the relevant Tax Sharing Agreement and the relevant Participation Agreement);
- -
-
i) in the amount equal to the funds made available under the Tax Sharing Agreement entered into by [naam12] B.V. and [belanghebbende] B.V,
- -
-
ii) in the amount of EUR 786,298.56 (it being understood that the request hereto by the General Partner is conditional upon [belanghebbende] B.V. being a shareholder of [naam12] B.V. on or after 31 January 2012 and that such a request cannot be made (1) at any time before 31 January 2012 or (2) on or after 31 January 2012 if [belanghebbende] B.V. is at the time of making the request no longer a shareholder of [naam12] B.V.),
which contributions shall be effected within five (5) Business Days after the request of the General Partner by payment of the amounts into an account to be opened with a reputable bank in the Netherlands in the name of the General Partner (details to be provided) stating “Additional capital contribution C.V. MT [naam10] ;
(…)
The General Partner shall keep and account for the Partnership's Assets apart from its own. The legal title (juridische gerechtigdheid) shall be held by the General Partner and the beneficial title (economische gerechtigdheid) to the Partnership's Assets shall be held by the Limited Partners pro rata to the respective balances of the Capital Accounts in proportion to the aggregate balance of the Capital Accounts, unless the Partners expressly agree otherwise in writing.”
In de TSA zijn belanghebbende en [naam12] een recht tot compensatie overeengekomen van het voordeel dat belanghebbende geniet doordat binnen de fiscale eenheid verliezen van [naam12] kunnen worden verrekend met winsten van belanghebbende. De compensatie wordt gesteld op 13,71% (2010) en 13,44% (2011) van het verrekende verlies. De TSA, waarin belanghebbende wordt aangeduid als “Parent” en [naam12] i.o. als “Subsidiary”, vermeldt onder meer:
“Whereas:
(A) The Parent will hold, directly, the legal and economic ownership of 179 of the 180 shares in the share capital of the Subsidiary immediately upon the incorporation of the Subsidiary.
(B) [naam15] U.A. (the “Co-Shareholder") will hold, directly, the legal and economic ownership of 1 of the 180 shares in the share capital of the Subsidiary immediately upon the incorporation of the Subsidiary.
(C) The Parties will form a fiscal unity within the meaning of Section 15 of the Dutch Corporate Income Tax Act 1969 (“CITA”) (Wet op de vennootschapsbelasting 1969) (the “Fiscal Unity”) as of the date of incorporation of the Subsidiary.
(D) The Fiscal Unity allows the taxable profit (belastbare winst) of both the Parent and the Subsidiary to be set-off against the tax loss (verlies) of either the Subsidiary or the Parent.
(…)